4月10日，国际货币基金组织总裁拉加德召集两位监管者、摩根大通代表和Circle首席执行官Jeremy Allaire，四人组成了一个“新老”交流小组，探讨“数字时代货币和支付”这一主题。其中，前三者被指派充当“现任者”，而Jeremy Allaire一人成队，充当“颠覆者”和“搅局者”，双方展开激烈交锋。

（来源：Pixabay）

首先，拉加德指出，现金使用频率不断下降，而手机作用凸显。P2P支付已经形成了一个巨大的市场（尤其是中国）；与此同时，P2P支付在肯尼亚和欧洲也表现非常强劲。

 

加密金融技术公司Circle 首席执行官Jeremy Allaire随后指出，P2P和加密货币之间界限分明、并不相同。他说，像微信和支付宝这样的支付系统只是一种更好的用户体验，但加密货币反映了只针对网络的特有愿望。他表示：

加密货币反映了互联网用户想要直接连接和互动的强烈欲望。

 

监管是首要问题

 

 

摩根大通消费者和社区银行部门Sarah Youngwood在发言中反复提到监管的必要性：

竞争非常重要，我们热爱竞争，竞争让我们变得更好。只要竞争对手的活动受到监管，我们就欢迎这种竞争，因为它也在解决客户问题。

Youngwood强调摩根大通创建了一个银行联盟，提供类似于Venmo（PayPal旗下）的小额支付服务，项目名称为Zelle。据悉，2018年Venmo的支付金额高达1190亿美元。同时，她还谈到“摩根稳定币”（JPM Coin）是联盟的一个项目。

 

值得注意的是，拉加德还要求专家组同意他们不是来讨论比特币的。为此，Allaire倾向于强调把主权货币用于区块链公共基础设施上的可能性。他说道：

经典的中心化清算和结算系统将会像媒体和零售那样发展，走向去中心化。

Allaire表示，如果主权货币接入互联网时，无需第三方来持有这些资产和确保其安全，并且可与任何人快速交易，那么“人们不会愿意重新回到原有中心化模式”。一旦发生这种情况，每个人都会想使用最稳定的货币，也就是储备货币（reserve currencies）。他预测，这将威胁到没有储备货币的政府。此外，他指出，人们已经相信公共基础设施能够以信息和互联网的形式共享信息：

终端用户最终会相信，开放的互联网是一种优秀的模式。

 

我们信任数学吗？

 

 

Youngwood 认为，银行是科技公司，并一直提供客户所期望的透明度和安全性。

Allaire则认为，加密技术可以提供同样的可信度。只要人们信任数学，任何可以访问互联网的人都可以检查每个需要验证的信息。他进一步解释，能威胁到开放性分类账网络的只是国家级别的对手，加密技术比大多数银行声称的安全水平要高得多。

然而，这个论点似乎并没有得到其他小组成员的认同。

拉加德怀疑消费者是否会检查数学的正确性。Young wood则抛出“难题”，比特币的欺诈行为比任何其他支付形式都多。

Allaire对此未做回应。他不愿意多谈支付，而对数字化和去中心化带来的自动化集成更感兴趣：

对小偷而言，无记名票据很有吸引力。实际上，支付是次要的，因为它会消失。

然而，欧洲监管者提出了最令人担忧的未来场景。

 

欧洲央行执行委员会的Benoît Cœuré表示，他担心：如果管理不当，权力下放可能会给体系带来严重破坏。他要求观众回想2007年。讽刺的是，许多加密货币倡导者认为这一年的金融危机推动了加密货币行业的兴起。

不过，Cœuré显然有不同看法：

2007年经济危机是由分散在整个系统中的风险造成的。

监管机构当时认为，分散风险可以让整个系统更稳定。然而，事实并非如此。